Narodna in univerzitetna knjižnica, Ljubljana (NUK)
-
How to objectively rate investment experts in absence of full disclosure? An approach based on a near perfect discrimination modelWessa, PatrickThe result of this investigation is an operational model that can be used to accurately identify real stock market time series. In other words, if we are presented with a collection of blinded time ... series (real-life time series and simulated Random- Walks) then the proposed model will allow us to discriminate between both categories. In addition, it is shown that the type II error of this model quickly converges to zero as the time series length increases. The most remarkable feature of this model is its simplicity: a (bias-reduced) logistic regression with a single exogenous variable (the kurtosis p-value) based on the Quasi Random-Walk model that relates returns of equity and the entire market in times of large market returns. This model can be used as an objective rating benchmark for the models that are used by hedge funds to identify the stocks that should be used in a market neutral arbitrage strategy of long and short positions. In addition, it allows independent auditors to objectively evaluate the added value of statistical and technical analysis techniques that are often used in investment decisions. A rating mechanism that is based on the proposed benchmark, provides valuable information about the investment strategy even in absence of full disclosure.Vir: Advances in methodology and statistics = Metodološki zvezki. - ISSN 1854-0023 (Vol. 5, no. 1, 2008, str. 19-32)Vrsta gradiva - članek, sestavni delLeto - 2008Jezik - angleškiCOBISS.SI-ID - 29129053
Avtor
Wessa, Patrick
Teme
Statistični modeli |
Statistical models |
Ekonomija |
Economics |
Naložbe |
Investments |
ekonomija |
matematična statistika |
statistični modeli |
investicije
vir: Advances in methodology and statistics = Metodološki zvezki. - ISSN 1854-0023 (Vol. 5, no. 1, 2008, str. 19-32)
Vnos na polico
Trajna povezava
- URL:
Faktor vpliva
Dostop do baze podatkov JCR je dovoljen samo uporabnikom iz Slovenije. Vaš trenutni IP-naslov ni na seznamu dovoljenih za dostop, zato je potrebna avtentikacija z ustreznim računom AAI.
Leto | Faktor vpliva | Izdaja | Kategorija | Razvrstitev | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP |
Baze podatkov, v katerih je revija indeksirana
Ime baze podatkov | Področje | Leto |
---|
Povezave do osebnih bibliografij avtorjev | Povezave do podatkov o raziskovalcih v sistemu SICRIS |
---|---|
Wessa, Patrick |
Vir: Osebne bibliografije
in: SICRIS
Izberite prevzemno mesto:
Prevzem gradiva po pošti
Naslov za dostavo:
Med podatki člana manjka naslov.
Storitev za pridobivanje naslova trenutno ni dostopna, prosimo, poskusite še enkrat.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrano prevzemno mesto in dokončali postopek rezervacije.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrano prevzemno mesto in naslov za dostavo ter dokončali postopek rezervacije.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrani naslov za dostavo in dokončali postopek rezervacije.
Obvestilo
Trenutno je storitev za avtomatsko prijavo in rezervacijo nedostopna. Gradivo lahko rezervirate sami na portalu Biblos ali ponovno poskusite tukaj kasneje.
Gesla v Splošnem geslovniku COBISS
Izbira mesta prevzema
Gradivo iz matične enote je brezplačno. Če je gradivo na mesto prevzema dostavljeno iz drugih enot, lahko knjižnica to storitev zaračuna.
Mesto prevzema | Status gradiva | Rezervacija |
---|
Rezervacija v teku
Prosimo, počakajte trenutek.
Rezervacija je uspela.
Rezervacija ni uspela.
Rezervacija...
Članska izkaznica:
Mesto prevzema:
Naročanje gradiva za izposojo v čitalnice
Naročanje kopij člankov
Urnik dostave gradiva z oznako DS v signaturi