-
Models of financial networks : doctoral thesisBrumen, GorazdDisertacija razišče vplive prodajno-nakupnih ekonomskih omrežij in navzkrižnih lastništev na ceno vrednostnih papirjev. V prvem poglavju predstavimo strukturni model odvisnosti podjetij v vertikalno ... povezanem omrežju podjetij glede na denarne tokove med podjetji. Dokažemo, da je kompletnost finančnega trga v zaprtem ekonomskem okolju odvisna le od topologije omrežja. Izpeljemo formule za vrednotenje brezkuponskih obveznic, terminskih pogodb na stečaj in sekuritiziranega dolga, tako da razstavimo kreditno strukturo obveznic, ki izvira iz nakupno-prodajnih pogodb in zunanjih finančnih tokov podjetja. Model empirično testiramo na primeru omrežja podizvajalcev SwissAir Group. V prejšnjem poglavju smo predpostavili, da lahko podjetja zaidejo v stečaj le ob dospetju dolga. V primeru, da se lahko stečaj podjetja zgodi tudi pred dospetjem glavnice, izpeljemo hiter numerični algoritem, ki omogoči izračun časov stečaja podjetja v finančnem omrežju. Algoritem uporabi večrazsežno posplošitev Fortetove enačbe in strukturo Toeplitzovih matrik, ki občutno znižajo računski čas. Algoritem nato uporabimo za izračun vrednosti brezkuponskih obveznic v modelu dinamičnih stečajev podjetij. V tretjem delu disertacije obravnavamo omrežno ekonomijo z navzkrižnimi lastništvi. Vrednost obveznic nekega podjetja je tako odvisna od vrednosti obveznic drugih podjetij. Takšna struktura ekonomije ima lahko za posledico okužbo (angl. "contagion") podjetij. Za vrednotenje dolga v omrežju več podjetij izpeljemo Monte-Carlo algoritem. Naraščajoče število podjetij v omrežju zviša donosnost dolga podjetij, a le do določene meje. To mejo interpretiramo kot "bilančno okužbeno mero omrežja". Naraščajoča varianca fundametalne vrednosti aktive nekega podjetja je skoraj povsem absorbirana v donosnosti dolga podjetja v nasprotju s heterogenostjo glavnic dolga, ki inducira globoke okužbene učinke.Vrsta gradiva - disertacijaZaložništvo in izdelava - Ljubljana : [G. Brumen], 2007Jezik - angleški, slovenskiCOBISS.SI-ID - 14410329
Avtor
Brumen, Gorazd
Drugi avtorji
Forstnerič, Franc, 1958- |
Perman, Mihael
Teme
vrednotenje vrednostnih papirjev |
modeli odvisnosti podjetij |
nakupno-prodajna omrežja |
kreditno tveganje |
računske (computational) finance |
algoritem za izračun časa stečaja podjetja |
verjetnost preživetja podjetja |
Fortetova enačba |
FFT |
ekonomska okolja omrežij podjetij |
difuzijski procesi |
Toeplitzove matrike |
tržno ravnotežje z navzkrižnimi lastnišvi |
asset pricing |
network dependence models |
buyer-supplier networks |
credit risk |
computational finance |
default time algorithm |
survival probability |
Fortet's equation |
FFT |
firm network economy |
diffusion processes |
Toeplitz matrices |
crossholdings |
network dependent securities' pricing |
market eqiulibrium with crossholdings
Knjižnica | Signatura – lokacija, inventarna št. ... | Status izvoda |
---|---|---|
Narodna in univerzitetna knjižnica, Ljubljana | GS II 626698 glavno skladišče | prosto - za čitalnico |
Centralna tehniška knjižnica Univerze v Ljubljani | 52047/1698 Skladišče IN: 320070122 |
prosto - na dom, čas izposoje: 14 dni |
FMF in IMFM, Matematična knjižnica, Ljubljana | Skladišče-Jadranska 21 10921/95 |
prosto - za čitalnico |
Vnos na polico
Trajna povezava
- URL:
Faktor vpliva
Dostop do baze podatkov JCR je dovoljen samo uporabnikom iz Slovenije. Vaš trenutni IP-naslov ni na seznamu dovoljenih za dostop, zato je potrebna avtentikacija z ustreznim računom AAI.
Leto | Faktor vpliva | Izdaja | Kategorija | Razvrstitev | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP |
Baze podatkov, v katerih je revija indeksirana
Ime baze podatkov | Področje | Leto |
---|
Povezave do osebnih bibliografij avtorjev | Povezave do podatkov o raziskovalcih v sistemu SICRIS |
---|---|
Brumen, Gorazd | 23465 |
Forstnerič, Franc, 1958- | 09990 |
Perman, Mihael | 10013 |
Izberite prevzemno mesto:
Prevzem gradiva po pošti
Obvestilo
Gesla v Splošnem geslovniku COBISS
Izbira mesta prevzema
Mesto prevzema | Status gradiva | Rezervacija |
---|
Prosimo, počakajte trenutek.