Ovaj rad istražuje dugoročnu Grangerovu kauzalnost između potrošnje energije, emisije ugljikovog dioksida i ekonomskog rasta u Indiji u periodu od 1971. do 2007. Za testiranje Grangerove kauzalnosti u kointegracijskim modelima koji uračunavaju stohastička svojstva varijabli korišteni su prošireni Dickey-Fuller test (ADF), Phillips-Perron test (PP) i KPSS test. Najvažniji rezultat je da je utvrđena povratna kauzalna veza između potrošnje energije i ekonomskog rasta, što ukazuje na međusoban utjecaj razine ekonomske aktivnosti i potrošnje energije; veliki ekonomski rast dovodi do visokog stupnja potrošnje energije i obrnuto. Vrijednost korekcije greške potvrđuje dugoročno očekivani proces konvergencije za emisiju ugljika i rast u Indiji što upućuje na zaključak da će politika smanjenja emisije ugljika oštetiti ekonomski rast Indije ukoliko ne bude zamjenskih politika koje će pokušati modificirati kauzalnu vezu.