Odabir odgovarajuće mjere rizika u velikoj mjeri ovisi o karakteristikama i dinamici imovine u koju se ulaže. Za investitore i upravitelje imovinom, raspon potencijalnih tržišnih rizika pruža prijeko potrebni uvid u optimizaciju portfelja imovine kojom upravljaju. Budući da je fokus ovog rada uspješnost više mjera rizika, investitorima se daje bolji uvid u potencijalnu veličinu rizika s kojim su suočeni. Budući da se cilj optimizacije rizika i dobiti može prilagoditi širokom izboru mjera rizika, u ovom ćemo radu testirati uspješnost klasične mjere rizika, tj. varijance/standardne devijacije u odnosu na mjeru rizika repa distribucije kao što je npr. očekivani gubitak u repu distribucije (ETL). Naš cilj je pronaći koja od ove dvije mjere rizika nudi najbolje rezultate za portfelj kriptovaluta i jesu li razlike statistički značajne. Osnova naše analize je testiranje dva cilja optimizacije (MinVar i MinETL) na 10 portfelja kriptovaluta koji su nasumično odabrani iz uzorka od 70 kriptovaluta s najvećom tržišnom kapitalizacijom