VSE knjižnice (vzajemna bibliografsko-kataložna baza podatkov COBIB.SI)
-
Long memory in the Croatian and Hungarian stock market returnsFestić, Mejra ; Kavkler, Alenka ; Dajčman, SilvoThe objective of this paper is to analyze and compare the fractal structure of the Croatian and Hungarian stock market returns. The presence of long memory components in asset returns provides ... evidence against the weak-form of stock market effi ciency. The starting working hypothesis that there is no long memory in the Croatian and Hungarian stock market returns is tested by applying the Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin (KPSS) (1992) test, Loʼs (1991) modifi ed rescaled range (R/S) test, and the wavelet ordinary least squares (WOLS) estimator of Jensen (1999). The research showed that the WOLS estimator may lead to different conclusions regarding long memory presence in the stock returns from the KPSS and unit root tests or Loʼs R/S test. Furthermore, it proved that the fractal structure of individual stock returns may be masked in aggregated stock market returns (i.e. in returns of stock index). The main finding of the paper is that both the Croatian stock index Crobex and individual stocks in this index exhibit long memory. Long memory is identified for some stocks in the Hungarian stock market as well, but not for the stock market index BUX. Based on the results of the long memory tests, it can be concluded that while the Hungarian stock market is weak form efficient, the Croatian stock market is not.Vir: Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci = Proceedings of Rijeka School of Economics : časopis za ekonomsku teoriju i praksu = Journal of economics and business. - ISSN 1331-8004 (Vol. 30, no. 1, 2012, str. 115-139)Vrsta gradiva - članek, sestavni delLeto - 2012Jezik - angleškiCOBISS.SI-ID - 11279644
Avtor
Festić, Mejra |
Kavkler, Alenka |
Dajčman, Silvo
Teme
borze |
borzništvo |
hipoteze |
ekonometrični modeli |
Hrvatska |
Madžarska
Vnos na polico
Trajna povezava
- URL:
Faktor vpliva
Dostop do baze podatkov JCR je dovoljen samo uporabnikom iz Slovenije. Vaš trenutni IP-naslov ni na seznamu dovoljenih za dostop, zato je potrebna avtentikacija z ustreznim računom AAI.
Leto | Faktor vpliva | Izdaja | Kategorija | Razvrstitev | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP |
Baze podatkov, v katerih je revija indeksirana
Ime baze podatkov | Področje | Leto |
---|
Povezave do osebnih bibliografij avtorjev | Povezave do podatkov o raziskovalcih v sistemu SICRIS |
---|---|
Festić, Mejra | 15500 |
Kavkler, Alenka | 18866 |
Dajčman, Silvo | 22430 |
Vir: Osebne bibliografije
in: SICRIS
Izberite prevzemno mesto:
Prevzem gradiva po pošti
Naslov za dostavo:
Med podatki člana manjka naslov.
Storitev za pridobivanje naslova trenutno ni dostopna, prosimo, poskusite še enkrat.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrano prevzemno mesto in dokončali postopek rezervacije.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrano prevzemno mesto in naslov za dostavo ter dokončali postopek rezervacije.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrani naslov za dostavo in dokončali postopek rezervacije.
Obvestilo
Trenutno je storitev za avtomatsko prijavo in rezervacijo nedostopna. Gradivo lahko rezervirate sami na portalu Biblos ali ponovno poskusite tukaj kasneje.
Gesla v Splošnem geslovniku COBISS
Izbira mesta prevzema
Gradivo iz matične enote je brezplačno. Če je gradivo na mesto prevzema dostavljeno iz drugih enot, lahko knjižnica to storitev zaračuna.
Mesto prevzema | Status gradiva | Rezervacija |
---|
Rezervacija v teku
Prosimo, počakajte trenutek.
Rezervacija je uspela.
Rezervacija ni uspela.
Rezervacija...
Članska izkaznica:
Mesto prevzema: