(UM)
-
Asymmetric correlation of sovereign bond yield dynamics in the EurozoneDajčman, SilvoThis paper examines the symmetry of correlation of sovereign bond yield dynamics between eight Eurozone countries (Austria, Belgium, France, Germany, Ireland, Italy, Portugal, and Spain) in the ... period from January 3, 2000 to August 31, 2011. Asymmetry of correlation is investigated pair-wise by applying the test of Yongmiao Hong, Jun Tu, and Guofu Zhou (2007). Whereas the test of Hong, Tu, and Zhou (2007) is static, the present paper provides also a dynamic version of the test and identifies time periods when the correlation of Eurozone sovereign bond yield dynamics became asymmetric. We identified seven pairs of sovereign bond markets for which the null hypothesis of symmetry in correlation of sovereign bond yield dynamics can be rejected. Calculating rolling-window exceedance correlation, we found that the time-varying upper- (i.e. for positive yield changes) and lower-tail correlations (i.e. for negative yield changes) for pair-wise observed sovereign bond markets normally follow each other closely, yet during some time periods (for most pair-wise observed countries, these periods are around the September 11 attack on the New York City WTC and around the start of the Greek debt crisis) the difference in correlation does increase. The results show that the upper- and lower-tail correlation was symmetric before the Eurozone debt crisis for most of the pair-wise observed sovereign bond markets but has become much less symmetric since then.Vir: Panoeconomicus : naučno-stručni časopis Saveza ekonomista Vojvodine = a scientific-professional journal of The Association of Economists of Vojvodina. - ISSN 1452-595X (Vol. 60, no. 6, 2013, str. 775-789)Vrsta gradiva - članek, sestavni del ; neleposlovje za odrasleLeto - 2013Jezik - angleškiCOBISS.SI-ID - 11605788
Avtor
Dajčman, Silvo
Teme
obveznice |
korelacije |
finančna kriza |
ekonometrični modeli |
EU
![loading ... loading ...](themes/default/img/ajax-loading.gif)
Vnos na polico
Trajna povezava
- URL:
Faktor vpliva
Dostop do baze podatkov JCR je dovoljen samo uporabnikom iz Slovenije. Vaš trenutni IP-naslov ni na seznamu dovoljenih za dostop, zato je potrebna avtentikacija z ustreznim računom AAI.
Leto | Faktor vpliva | Izdaja | Kategorija | Razvrstitev | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP | JCR | SNIP |
Baze podatkov, v katerih je revija indeksirana
Ime baze podatkov | Področje | Leto |
---|
Povezave do osebnih bibliografij avtorjev | Povezave do podatkov o raziskovalcih v sistemu SICRIS |
---|---|
Dajčman, Silvo | 22430 |
Vir: Osebne bibliografije
in: SICRIS
Izberite prevzemno mesto:
Prevzem gradiva po pošti
Naslov za dostavo:
Med podatki člana manjka naslov.
Storitev za pridobivanje naslova trenutno ni dostopna, prosimo, poskusite še enkrat.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrano prevzemno mesto in dokončali postopek rezervacije.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrano prevzemno mesto in naslov za dostavo ter dokončali postopek rezervacije.
S klikom na gumb "V redu" boste potrdili zgoraj izbrani naslov za dostavo in dokončali postopek rezervacije.
Obvestilo
Trenutno je storitev za avtomatsko prijavo in rezervacijo nedostopna. Gradivo lahko rezervirate sami na portalu Biblos ali ponovno poskusite tukaj kasneje.
Gesla v Splošnem geslovniku COBISS
Izbira mesta prevzema
Gradivo iz matične enote je brezplačno. Če je gradivo na mesto prevzema dostavljeno iz drugih enot, lahko knjižnica to storitev zaračuna.
Mesto prevzema | Status gradiva | Rezervacija |
---|
Rezervacija v teku
Prosimo, počakajte trenutek.
Rezervacija je uspela.
Rezervacija ni uspela.
Rezervacija...
Članska izkaznica:
Mesto prevzema: